Анализ источников формирования капитала предприятия и способов финансирования. Факторы определяющие соотношение собственных и заемных средств.

Для понимания происходящих на предприятии процессов формирования капитала необходимы сравнительный анализ источников и средств.

Сравнение А и П позволяет делать выводы об эффективности финансовой политики предприятия.

Общее правило обеспечения финансовой устойчивости: Внеоборотные А должны быть сформированы за счет долгосрочных источников (собственных и заемных).

Т – состав и структура источников формирования ОК

Состав ОК На начало года На конец года Изменение Источник формирования ОК На начало года На конец года Изменение

Внеоборотные А

Итого

+7 1.долгосрочные обязательства

2.собственный капитал в т.ч.

2.1.на покрытие ОК

Итого: источники формирования ОК (С.1+С.2.1.) -

+7

11*= 23-12 (ОК на конец года – Долгосрочные обязательства )

На начало года ОК полностью покрывался собственным капиталом, а на конец года только на 47,8 % (11:23), т.к. предприятие привлекло долгосрочные кредиты – 12.

При необходимости более детально изучают источники покрытия отдельных видов внеоборотных А. Для этого сторят аналитическую таблицу, в которой нвеоборотные А (долгосрочные кредиты банка и займы – для покрытия незавершенного капитального вложения (сч. 07,08,61) собственных источников – для ОС, нематерилаьных активов, долгосрочных финансовых вложений, прочие внеоборотные А.

Факторы определяющие размер СК: предприятия у кот-х в сост имущ-ва большой уд вес недвиж-го имущ-ва, труднореализ-х активов; предпр-я у кот-х в сост з-т большой уд вес пост-х з-т должны иметь большую долю СК в сост источников средств.