Анализ денежных результатов и финансового состояния
Чем больше Кз/с превышает единицу тем больше зависимость предприятия от заемных средств. То есть у нашего предприятия высокая зависимость от заемных средств. Большая величина Кз/с вызвана высоким объемом оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период.
Ка и Кз/с отражают степень финансовой независимости предприятия в целом.
Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:
Коэффициент маневренности собственных средств.
Км = Собств. обор. ср-ва пр-я / Общая вел-на ист-ков собст. ср-в (4 раздел).
Км = 6,3/6,3 = 1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.
Кобосп = Собств. обор. ср-ва пр-я / Материальные запасы
Км = 6,3/379,3 = 0,01660954389665
Материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.
Далее рассмотрим частный показатель:
Коэффициент финансовой устойчивости.
Кф.ус. = (с.490+с.590) / (с.399-с.390) = 6,3 / 860,2 = 0,007323878167868
Анализ ликвидности предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:
· наиболее ликвидные активы
(А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
· быстро реализуемые активы
(А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
· медленно реализуемые активы
(А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;
· трудно реализуемые активы
(А4) - внеоборотные активы.
Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:
· наиболее срочные обязательства
(П1) - к ним относится кредиторская задолженность;
· краткосрочные пассивы
(П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;
· долгосрочные пассивы
(П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;
· постоянные пассивы
(П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На нач. | На кон. | Пассив | На нач. | На кон. | Плат. | излишек (недост. ) |
| пер-да | пер-да | пер-да | пер-да | на нач. | на кон. | ||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 44 | 5,5 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 179 | 353,1 | -135 | -347,6 |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | 515 | 412,7 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 | 515 | 412,7 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 229 | 442 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | 603 | 500,8 | -374 | -58,8 |
| 4. Трудно реализуемые активы (А4) | 0 | 0 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 6 | 6,3 | -6 | -6,3 |
| Баланс | 788 | 860,2 | Баланс | 788 | 860,2 | п2-п5 | п3-п6 |