Оценка ликвидности баланса МУФП «ЦГА»
Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 5).
Из таблицы видно, что баланс МУФП «ЦГА» не является абсолютно ликвидным , поскольку:
в 1999 году А1<П1; в 2000г. А1<П1; в 2001г. А1<П1
А2>П2; в 2000г. А2>П2; в 2001г. А2>П2
А3>П3; в 2000г. А3>П3; в 2001г. А3>П3
А4<П4; в 2000г. А4<П4; в 2001г. А4<П4
На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до трёх месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений. В ближайший момент предприятие не сможет поправить свою платежеспособность.
За 2001г. уменьшился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 3373 тыс. руб. до 3215 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,1857 : 1 (769/4142), а на конец года 0,1985 : 1 (796/4011). Таким образом , МУФП «ЦГА» в конце года могло оплатить абсолютно ликвидными средствами (суммы по всем статьям денежных средств и приравненных к ним) 19,85% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных активов.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения быстрой ликвидности в недалёком будущем.
Быстрая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности к рассматриваемому промежутку времени .
БЛ на конец года =(А1+А2) – (П1+П2) =(796+913) – 4011 = -2302 тыс. руб.
То есть на конец года быстрая ликвидность предприятия отрицательная. Второе неравенство соответствует уровню абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.
Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно, так как средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платёжеспособность и кредитоспособность. То есть, чтобы полностью погасить свои краткосрочные обязательства, предприятию необходимо использовать для погашения свои запасы.
Уменьшение активов А4 (основных средств и нематериальных активов) по сравнению с источниками средств П4 (источниками собственных средств)
отвечает необходимому требованию А4 ≤ П4 , так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса за 1999-2001г.г., тыс. руб.
| Актив | 1999г. | 2000г. | 2001г. | Пассив | 1999г. | 2000г. | 2001г. | Платёжный излишек, недостаток | ||||||||||||||
| На на- ча- ло пер. | На ко- нец пер | На на- ча- ло пер | На ко- нец пер | На на- ча- ло пер | На ко- нец пер | На на- ча- ло пер | На ко- нец пер | На на- ча- ло пер | На ко- нец пер | На на- ча- ло пер | На ко- нец пер | 1999г. | 2000г. | 2001г. | показатели | |||||||
| На нача ло года | На кон- ец года | На нача ло года | На кон- ец года | На нача ло года | На кон- ец года | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | ||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 |
| Наиболее ликвидные активы А 1 | 196 | 477 | 477 | 769 | 769 | 796 | Наиболее срочные обязательства П1 | 2475 | 3188 | 3188 | 4142 | 4142 | 4011 | 2279 | 2711 | 2711 | 3373 | 3373 | 3215 | А1<П1 | А1<П1 | А1<П1 |
| Быстро- Реализуемые активы А2 | 263 | 454 | 454 | 329 | 329 | 913 | Краткосроч- ные пассивы П2 | - | - | - | 128 | 128 | - | +263 | +454 | +454 | +201 | +201 | +913 | А2>П2 | А2>П2 | А2>П2 |
| Медленно реализуемые активы А3 | 2462 | 3321 | 3321 | 4241 | 4241 | 4015 | Долгосрочные пассивы П3 | - | - | - | - | - | - | 2462 | 3321 | 3321 | 4241 | 4241 | 4015 | А3>П3 | А3>П3 | А3>П3 |
| Труднореа- лизуемые активы А4 | 2634 | 2797 | 2797 | 3432 | 3432 | 4011 | Постоянные пассивы П4 | 3080 | 3861 | 3861 | 4501 | 4501 | 5724 | -446 | 1064 | 1064 | 1069 | 1069 | -490 | А4<П4 | А4<П4 | А4<П4 |
| Баланс | 5555 | 7049 | 7049 | 8771 | 8771 | 9735 | Баланс | 5555 | 7049 | 7049 | 8771 | 8771 | 9735 | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х |