Предложения по финансовому оздоровлению ЗАО «Мобил Телеком» в результате реструктуризации кредитор ской задолженности по налогам и сборам.
Проводимая на ЗАО «Мобил Телеком» реструктуризация кредиторской задолженности по налогам и сборам имело целью упрочить финансовое состояние организации, то есть повысить его имущественный и деловой потенциал, платежеспособность и доходность.
Для оценки текущих результатов деятельности предприятия незаменим финансовый анализ, цель которого – оценка прошлой деятельности и положения предприятия и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.
Основными задачами финансового анализа являются:
1. Выявление основных взаимосвязей между элементами финансового механизма организации и определение степени их влияния на результаты деятельности.
2. Повышение эффективности использования ресурсов предприятия за счёт рациональной структуры капитала.
3. Формирование объективного представления о положении дел на фирме на основе применения комплекса финансово-аналитических методов.
4. Разработка рекомендаций для принятия управленческих решений в целях повышения финансовой устойчивости и рентабельности предприятия, а также для устранения влияния негативных факторов на эффективность работы предприятия.
Анализ проводится с использованием следующих основных методов:
- чтение отчетности – изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. Посредством чтения отчетности определяют имущественное положение предприятия, его долгосрочные и краткосрочные инвестиции, вложения в физические и финансовые активы, источники формирования собственного капитала и заемных средств, оценивают связи предприятия с контрагентами, оценивают выручку от основной деятельности и прибыль текущего года;
- горизонтального анализа – сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;
- вертикального анализа – определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом;
- трендового анализа – анализа показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики;
- анализа на базе финансовых коэффициентов, которые отражают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов является простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте.
Анализ может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям.
ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЗАО «МОБИЛ ТЕЛЕКОМ»
Составление сравнительного аналитического баланса (таблица 2.3, плакат 6), анализ структуры и динамики активов и обязательств (таблица 2.4 ).
Стоимость имущества предприятия в целом снизилась на 30,2% . На 8,2% стоимость имущества снизилась за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов и на 91,8% за счет уменьшения стоимости текущих активов.
Величина внеоборотных активов уменьшились на 15,1% в основном за счет уменьшения стоимости нематериальных активов и основных средств.
Стоимость текущих активов снизилась на 33,2% в основном за счет уменьшения нематериальных оборотных средств на 52,2% , что связано в большей степени с уменьшением величины дебиторской задолженности на 60,2%.
Анализ структуры активов показал, что доля внеоборотных активов повысилась с 16,4% до 19,9% и, соответственно, снизилась доля оборотных (текущих) активов с 83,4% до 80,1%, что свидетельствует о некотором снижении мобильности имущества.
Доля текущих активов снизилась в решающей степени за счет уменьшения доли нематериальных оборотных средств на 11,5 процентных пункта, в том числе дебиторской задолженности – 13,5 процентных пункта.
Снижение величины обязательств на 30,2% вызвано снижением кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 56,42%, перед прочими кредиторами - на 57,1%, по налогам и сборам – на 0,9%; на 100,12% снизился также объём заёмных средств.
Таблица 2.3
Сравнительный аналитический баланс ЗАО «Мобил Телеком»
| Наименование статей агрегированных показателей | Код строки баланса | Абсолютная величина, тыс. руб. | Удельный вес в итоге баланса, % | Изменения | ||||
| 2002 г. | 2003 г. | 2002 г. | 2003 г. | В абсолютной величине | В % к величине на начало периода | В % к изменению итога баланса | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| АКТИВ | ||||||||
| 1.Внеоборотные активы | 190 | 1666 | 1414 | 16,4 | 19,9 | -252 | -15,1 | 8,2 |
| а.нематериальные активы | 110 | 753 | 618 | 7,4 | 8,7 | -135 | -17,9 | -4.4 |
| б. основные средства | 120 | 843 | 724 | 8,3 | 10,2 | -119 | -14,1 | -3,9 |
| в.незавершенное строительство | 130 | 6 | 6 | 0,06 | 0,08 | - | - | - |
| г.отложенные налоговые активы | 145 | 54 | 56 | 0,54 | 0,78 | 2 | 3,7 | 0,1 |
| д.прочие внеоборотные активы | 150 | 10 | 10 | 0,1 | 0,14 | - | - | - |
| 2.Оборотные активы | 290 | 8517 | 5691 | 83,6 | 80,1 | -2826 | -33,2 | -91,8 |
| 2.1Материальные оборотные средства (запасы+НДС) | 210+220 | 4811 | 3919 | 47,2 | 55.2 | -892 | -18,5 | -29,0 |
| а. Сырьё и материалы | 211 | 15 | 15 | 0,1 | 0,2 | - | - | - |
| б. готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 1543 | 1109 | 15,2 | 15,6 | -434 | -28,1 | -14,1 |
| в.товары отгруженные | 215 | 575 | 575 | 0,6 | 8,1 | - | - | - |
| г. расходы будущих периодов | 216 | 199 | 139 | 2,0 | 2,0 | -60 | -30,2 | -1,9 |
| 2.2 Нематериальные оборотные средства 2.2.1Дебиторская задолженность | 240+250+260+270 240 | 3706 3206 | 1772 1276 | 36,4 31,5 | 24,9 18,0 | -1934 -1930 | -52,2 -60,2 | -62,8 -62,7 |
| а. покупатели и заказчики | 241 | 3206 | 1239 | 31,5 | 17,4 | -1967 | 61,4 | 63,9 |
| 2.2.2 Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 352 | 352 | 3,4 | 4,9 | - | - | - |
| 2.2.3 Денежные средства | 260 | 148 | 126 | 1,5 | 1,7 | -22 | -14,9 | -0,7 |
| 2.2.4 Прочие оборотные средства | 270 | - | 18 | - | 0,3 | 18 | 100 | 0,6 |
| БАЛАНС | 300 | 10183 | 7105 | 100 | 100 | -3078 | -30,2 | -100 |
| ПАССИВ | ||||||||
| 1.Собственные средства | 490 | (7785) | (7783) | -76,5 | -109,5 | 2 | 0,03 | 0,06 |
| а.уставный капитал | 410 | 21 | 21 | 0,2 | 0,3 | - | - | - |
| б.добавочный капитал | 420 | 300 | 300 | 2,9 | 4,3 | - | - | - |
| в.нераспределённая прибыль прошлых лет (непокрытый убыток) | 470 | (8106) | (8104) | -79,6 | -114,1 | 2 | 0,02 | 0,06 |
| 2. Внешние обязательства | 590+690 | 17968 | 14888 | 176,5 | 209,5 | -3080 | -17,1 | -100,06 |
| 2.1 Долгосрочные обязательства | 590 | 54 | 56 | 0,5 | 0,7 | 2 | 3,7 | 0,06 |
| а. Отложенные налоговые обязательства | 515 | 54 | 56 | 56 | 0,7 | 2 | 3,7 | 0,06 |
| 2.2 Краткосрочные обязательства | 690 | 17314 | 14833 | 176,0 | 208,8 | -3081 | -17,2 | -100,12 |
| 2.2.1 Займы и кредиты | 610 | 150 | 565 | 1,5 | 8,0 | 415 | 276,7 | 13,5 |
| 2.2.2 Кредиторская задолженность | 620 | 17764 | 14268 | 174,5 | 200,8 | -3496 | -19,7 | -113,6 |
| а. поставщики и подрядчики | 621 | 14151 | 12414 | 139,0 | 174,7 | -1737 | -12,3 | -56,42 |
| б. задолженность перед персоналом организации | 622 | 97 | 118 | 1,0 | 1,7 | 21 | 21,6 | 0,7 |
| в. задолженность перед государствен- ными внебюджетны- ми фондами | 623 | 18 | 22 | 0,2 | 0,3 | 4,0 | 22,2 | 0,1 |
| г. задолженность по налогам и сборам | 624 | 1026 | 997 | 10,1 | 14,0 | -29,0 | -2,8 | -0,9 |
| д. прочие кредиторы | 625 | 2471 | 718 | 24,2 | 10,1 | -1753 | -70,9 | -57,12 |
| БАЛАНС | 700 | 10183 | 7105 | 100 | 100 | -3078 | -30,2 | -100 |